第一百五十一章0估值，高盛、摩根疯抢

是数字星球平台独家小说版权的唯一运营方，手握超过20万部网络小说的全版权运营权。

拢断华语网络小说的实体出版、IP改编业务，月均实体出版量超500万册。

是全亚洲最大的网络文学IP运营平台。

估值逻辑：对标港城出版行业平均PE22倍。

给予高增长溢价PE30倍，映射估值240亿港元。

拥有全亚洲最大的偶象练习生基地，独家签约艺人超过200人。

函盖影视、音乐、综艺全领域，艺人商业代言、商演、亚洲巡回演唱会收入稳居亚洲第一。

估值逻辑：对标港股艺人经纪行业平均PE30倍，映射估值180亿港元。

叠加超级英雄IP未来的影视化、数字化全链路变现预期。

给予全球顶级IP估值溢价，最终核算估值120亿港元。。

本次资本运作拆分：

嘉华影业要向启文控股，定向增发1305亿港元等值新股。

用于收购1740亿文娱资产中的1305亿部分，不涉及募资。

同时向机构与公众投资者公开发售新股，募资435亿港元。

用于收购剩馀资产，同时补充上市公司现金流，用于IP影视化、全球业务扩张。

这价值435亿港元的新股，就是各位保荐承销商要承销的目标。

不知道各位有没有信心？”。

上市后合理市值区间：1700亿-1800亿港元。

数字星球、启文半导体、方舟、启文钱包，这四大内核资产，还在高速成长阶段。

陈启文可不会傻到把这些内核资产放进上市主体。

这些公司，不到万不得已，他宁愿永久不上市。

李仁杰和朱利安对视一眼，都从彼此的眼神中看到了贪婪。

这个估值，他们已经探讨过很多次。

这次唯一的变量就是增加了漫威。

但在他们看来，这是一个好的变量。

单纯的亚洲公司和拥有好莱坞资产的公司，估值上绝对是大利好。

不过，见启文并没有把最有价值的资产，拿出来上市。

投行团队的人脸上，都露出了掩饰不住的失望。

这几个月，嘴皮子都磨破了，可周明辉和赵健这边，始终没有松口的意思。

他们也明白，这个决定，不是周明辉和赵健能改。

他们也试图找过陈启文谈。

陈启文根本不给他们这个机会。

现在木已成舟，上市在即。

也只能将心中对启文其它业务的贪婪压下，放在马上就要上市娱乐资产上。

好在，启文娱乐资产也绝对是优质资产。

1740亿港元的估值，58亿港元的年净利润，碾压TVB近10倍的盈利能力…

种种优势，这绝对是港股历史上最重磅的文娱IPO。

一旦上市，必然会引爆整个港城资本市场。

“好吧，周总、赵总，我们完全尊重陈总的决定。”李仁杰深吸一口气，收起了方案，语气重新变得躬敬：

“我们高盛，就按照陈总定下的资产包，调整最终的保荐申报文档。

保证上市，万无一失。”

“我们大摩也一样。”

两组投行团队，不再提启文集团其它资产包，开始认认真真地讨论起港交所的申报节点、资产注入的合规流程、独立财务顾问的意见出具、基石投资者的邀约细节。

启文总部，董事长办公室。

陈启文放下赵健打来的汇报电话，张伟就敲门走进来汇报：

“陈总，周国明总监和李建明总监在顶层会客室等侯。

说是样机的最终全项测试结果出来了。”

“请他们进来吧！”陈启文微笑道。

“好的！”张伟答应一声，退了出去。

三分钟后，张伟领着周国明和李建明，走进陈启文办公室。

两人脸上都带着激动的笑容，手里捧着一台小巧的黑色直板功能机样机。

还有一份厚厚的全项测试报告。

“陈总，我们的样机最终全项测试全部通过！”李建明双手捧着样机，小心翼翼地递到陈启文面前，介绍道：

“这是最终量产版测试样机，搭载我们自研的GSM基带芯片，自产的4MB NOR闪存。

预装了数字星球独家正版铃声库。

入网、功耗、音质、稳定性全项测试全部达标，没有任何问题！”

陈启文接过样机，入手沉甸甸的，是2002年功能机主流的直板造型。

黑白屏幕清淅透亮，按键手感清脆回弹有力。

他按下开机键，屏幕瞬间亮起，启文的logo闪过，不到三秒就进入了系统界面，没有丝毫卡顿。

点开铃声设置选项，里面整整齐齐排列着120首独家正版16和弦铃声。

全是数字星球上的热门歌曲，每一首都标注了独家正版授权。

陈启文随便选了一首按下播放键，清淅饱满的和弦铃声从扬声器里传了出来。

没有丝毫杂音。

换铃操作流畅丝滑。